(블룸버그) — 암호화폐 거래소 FTX는 2022년 11월 파산으로 고객이 잃은 손실을 충당하는 데 필요한 것보다 수십억 달러를 더 조달하여 미국 파산 절차에서 보기 드문 결과인 전액 환불과 이자를 받을 수 있도록 했습니다.

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하위 채권자는 일반적으로 보유 자산에 대해 달러당 1센트만 받습니다. 그러나 FTX는 유죄 판결을 받은 사기꾼이자 FTX 창립자인 Sam Bankman-Fried가 크게 지원하는 토큰인 Solana를 포함하여 암호화폐의 급격한 상승으로 이익을 얻었습니다. 이 회사는 또한 인공 지능 회사 Anthropic의 지분과 같은 여러 벤처 캐피탈 프로젝트를 포함하여 수십 개의 다른 자산을 매각했습니다.

회사가 무너졌을 때 FTX를 인수한 존 레이(John Ray) FTX CEO는 “어떤 파산이든 이는 믿을 수 없는 결과일 뿐이다”라고 말했다.

회사 성명서에 따르면 모든 자산 매각이 완료되면 FTX는 최대 163억 달러의 현금을 분배받을 수 있게 됩니다. 고객과 기타 비정부 채권자에게 약 110억 달러의 빚을 지고 있습니다.

최근 미국에서 채권자가 모든 자금을 회수한 대규모 기업 파산은 몇 건에 불과합니다. 2021년, 자동차 렌탈 회사인 Hertz는 중고차 가격이 급등하면서 주주들에게 상환할 자금이 남아 있는 상태에서 파산에서 벗어났습니다. 2013년에 American Airlines Group Inc.의 모회사가 퇴사했습니다. 또한 주주들에게 배당하고 무담보 채권자에게 전액 상환할 계획으로 파산 상태에서 벗어났습니다.

최신 수치는 FTX의 붕괴가 사기로 인한 Enron의 붕괴 및 Bernie Madoff의 Ponzi 계획의 붕괴와 비교되는 놀라운 결과를 확인시켜 줍니다. 올해 초 이 회사는 약 64억 달러의 현금을 보유했습니다.

FTX 사건이 처리되고 있는 델라웨어주 윌밍턴 연방법원에 화요일 저녁 제출된 법원 문서에 따르면 모든 부채는 이자와 함께 전액 상환되지만 주주들에게는 아무것도 남지 않을 것이라고 합니다.

지난해 법원에 제출된 서류에 따르면 FTX의 주요 주주로는 Sequoia Capital, Thoma Bravo, 싱가포르의 Temasek Holdings Pte 및 온타리오 교사 연금 플랜이 있습니다. Tom Brady와 Gisele Bündchen을 포함한 개인도 공동주식을 소유하고 있습니다.

큰 회복

현재 구조조정 고문에 의해 운영되고 있는 이 회사는 또한 FTX 암호화폐를 빌려준 사람들을 포함한 일부 채권자에게 정부 규제 기관에 전달되었을 자금을 지불하기 위한 기금 마련을 제안했습니다. 그들은 또한 회사의 자산을 추적하고 전 세계에 퍼져 있는 계정 웹을 풀어냈습니다.

이야기는 계속된다

이러한 회복은 암호화폐의 회복으로 인해 엄청난 충격을 받았고, 이로 인해 비트코인 ​​가격은 2022년 말 이후 거의 4배나 올랐습니다.

사건에서 보유하고 있는 청구 유형에 따라 일부 채권자는 빚진 금액의 최대 142%까지 회수할 수 있습니다. 그러나 대부분의 고객은 회사가 Chapter 11 파산에 들어간 날 FTX 플랫폼에 있던 금액의 118%를 받게 될 가능성이 높습니다. FTX가 사건의 최종 단계를 진행함에 따라 몇 달 후에 지불이 이뤄질 것입니다. .파산.

그러나 이러한 엄청난 이익의 전망은 채권자들의 청구 가격을 상승시키고 있으며, 거래에 정통한 두 사람에 따르면 그 중 일부는 현재 액면가의 100% 이상으로 거래되고 있다고 합니다. 이러한 청구 중 상당수는 파산 직후 1달러당 3센트에 불과한 가격으로 거래되었습니다.

암호화폐의 위대한 르네상스

클레임 가치의 증가는 암호화폐 시장의 눈에 띄는 회복을 반영합니다. 예를 들어 비트코인은 FTX 파산 직후 약 16,000달러에서 62,000달러 이상으로 상승했습니다.

이는 일부 채권자들 사이에서 분노를 불러일으켰으며, 그들은 궁극적으로 청구 금액보다 더 많은 금액을 회수할 수 있음에도 불구하고 사기를 당했다고 주장합니다.

FTX의 무담보 채권자 위원회 회원이자 거래소에 400만 달러 이상이 남아 있는 영국 소재 아루시 시걸(Arush Segal)은 “실제로는 내 비트코인의 25%만 돌려받을 수 있으며 이는 수년이 걸릴 것”이라고 말했다. 그는 전복했다.

화요일에 제출된 문서에서 구조조정 자문단은 채권자에게 현금을 분배하고 11장 사건을 종료하겠다는 제안에 대한 새로운 세부 사항을 제시했습니다. 공개 진술서로 알려진 이 문서는 채권자가 제안된 지불 계획에 대해 투표하는 데 도움을 주기 위해 고안되었습니다.

미국 파산 판사 존 도시(John Dorsey)는 이번 여름 말에 이 계획을 승인할지 여부를 결정할 때 이 투표를 고려할 것입니다. Dorsey는 공개 성명서 및 투표 절차에 관해 6월 말에 청문회를 열 예정입니다.

FTX는 Bankman-Fried가 회사의 암호화폐 거래 플랫폼을 폐쇄하고 파산 전문가에게 통제권을 넘겨준 후 2022년 11월 파산을 선언했습니다. Bankman-Fried는 나중에 사기 혐의로 유죄 판결을 받았습니다.

이 사건은 델라웨어 지역 미국 파산 법원, No. 22-11068, FTX Trading Ltd.에 제기되었습니다.

–Luca De Paoli와 Siddhartha Shukla의 도움으로.

(20항에 채권자의 의견을 추가합니다.)

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