5월22일 (로이터) – Chevron Corp(CVX.N)은 월요일 셰일 생산업체인 PDC Energy Inc를 76억 달러 규모의 지분 및 부채 거래로 인수함으로써 미국 석유 및 가스에서의 입지를 강화한다고 밝혔습니다.

미국에서 두 번째로 큰 석유 회사인 Chevron의 경우, 이 거래는 작년 러시아의 우크라이나 침공 이후 에너지 공급에 대한 세계적인 지정학적 긴장 속에서 미국의 생산, 자본 지출 및 현금 흐름을 증가시킬 것입니다.

마이클 워스 최고경영자(CEO)는 로이터와의 인터뷰에서 “미국 사업에 대한 확실한 투자”라고 말했다.

미국의 주요 석유 회사는 작년에 소비자에게 유가가 상승함에 따라 미국에서 생산량을 늘리지 않은 것에 대해 Joe Biden 대통령으로부터 비난을 받았습니다. Wirth는 거래가 주주 가치를 추가하면서 이러한 요청과 일치한다고 말했습니다.

애널리스트들은 지난 해 서부 텍사스와 뉴멕시코의 페름기 분지에서 실적이 저조한 후 회사의 핵심 미국 셰일 자산이 감소하고 있다는 우려에 대응할 수 있는 Chevron의 능력에 대해 최근 몇 달 동안 의문을 제기했습니다.

RBC Europe의 연구 분석가인 Biraj Purkhataria는 “우리는 페름기에 대한 이러한 우려가 계속될 것으로 예상합니다.”라고 말했습니다.

이 거래는 덴버에 기반을 둔 PDC를 주당 72달러로 평가하며, 이는 금요일 마감되는 10일 평균에 약 14%의 프리미엄입니다. 두 회사는 연말까지 문을 닫을 것으로 예상된다.

인수는 Chevron의 준비금에 10%를 추가하고 자본 지출과 현금 흐름을 거래 종료 후 1년 이내에 약 10억 달러 증가시킬 것입니다.

아침 거래에서 Chevron은 1% 미만으로 하락했고 PDC Energy는 9% 상승했습니다.

Wirth는 이번 인수로 DJ 분지에서 Chevron의 생산에 일일 260,000 배럴의 석유 및 가스 생산(boed)이 추가될 것이라고 Wirth가 말했습니다.

PDC Energy는 Permian Basin에서 하루 약 25,000배럴을 생산하며 Chevron은 700,000배럴의 석유를 공급합니다.

Envirus 연구원의 인수합병 전문가 Andrew Dittmar는 인수하는 부동산은 “고품질 주식”이라고 말했습니다. 가격은 PDC를 현재 생산 속도로 평가한다고 Dittmar는 말하면서 PDC와 함께 제공되는 미개척 매장량을 “본질적으로 무료”라고 설명했습니다.

캘리포니아에 본사를 둔 Chevron의 경영진인 San Ramon은 작년부터 회사가 미국 인수를 모색해 왔다고 말했습니다. 회사는 또한 최근 주주 수익성을 향상시키는 방식으로 현금 재고를 줄이겠다는 의사를 밝혔습니다. 재구매 가이드라인은 변경되지 않았습니다.

“우리는 매년 175억 달러의 비율로 주식을 다시 사들입니다.”라고 Werth는 말하면서 부동산 거래 주식이 주식 환매의 2/4 미만을 차지한다고 덧붙였습니다. “그래서 우리는 그 주식을 아주 빨리 다시 사들일 것입니다.”

이 회사는 서부 텍사스와 뉴멕시코의 퍼미안 분지(Permian Basin)에 있는 주요 셰일 매장지에서 2027년 이후에도 생산을 계속 확장할 수 있음을 보여 달라는 압력을 월스트리트에 받고 있습니다.

회사는 이번 거래로 셰브론의 자본 지출이 연간 약 10억 달러 증가해 2027년까지 연간 범위가 140억~160억 달러로 늘어날 것이라고 밝혔다.

Chevron은 2020년에 Noble Energy를 130억 달러에 인수한 후 Denver-Jolesburg 분지에서 가장 큰 생산업체 중 하나입니다.

이 회사는 성명에서 PDC 인수로 Chevron은 배럴당 7달러 미만의 예상 비용으로 검증 매장량에 10%를 추가할 것이라고 밝혔습니다.

Wirth는 이 거래가 회사가 다른 잠재적인 인수를 평가하는 것을 배제하지 않는다고 말했습니다.

With는 “우리는 찾는 것을 멈추지 않았습니다.”라고 말했습니다. “우리는 포트폴리오에 전략적으로 적합하고 주주 가치를 창출하는 것을 찾고 있습니다.”

벵갈루루에서 Arunima Kumar의 추가 보고; Krishna Chandra Elori의 편집

우리의 기준: Thomson Reuters 신뢰 원칙.