정부 지원 보험 제도의 적용을 받지 못하는 실리콘 밸리 은행의 미국 고객은 대출 기관이 규제 기관에 의해 폐쇄된 후 급여 및 기타 운영 비용을 지불하기 위해 예금을 매각하기 위해 서두르고 있습니다.

SVB는 새로 설립된 산타클라라 국립예금보험은행(National Deposit Insurance Bank of Santa Clara)에 가입한 예금자들을 위해 월요일 다시 문을 열 예정이지만 계좌에 25만 달러 이상을 보유한 고객이 모든 자금에 접근할 수 있을지 여부는 아직 확실하지 않습니다.

일부는 돈을 벌기 위해 대폭 할인된 가격에 판매하려고 합니다. 파산 청구 거래 플랫폼인 Cherokee Acquisition에 따르면 금요일 무보험 SVB 예치금은 달러당 55~65센트였습니다. 상황에 정통한 소식통에 따르면 다른 예치금은 달러당 70~75센트에 제공됐다.

스타트업 창업자들은 다음 주 초에 직원들에게 급여를 지급해야 하기 때문에 무보험 예금을 판매하는 데 의존했습니다. “판매하는 회사가 몇 군데 있습니다. [for] 1달러에 90센트를 지불하여 급여 지급을 확인합니다. 한 벤처 캐피털 투자자는 “이러한 모든 회사는 SVB 효과가 있습니다.

파이낸셜 타임즈가 본 메시지에 따르면 은행이 무너진 지 24시간도 채 안 되어 설립자들은 투자자들로부터 예금을 사겠다는 콜드 이메일을 받았습니다.

오스틴에 기반을 둔 사설 주차 펀드인 Fulcrum Capital은 토요일에 신생 기업에 연락하여 그들이 SVB에 보유하고 있는 총 예치금의 불특정 비율을 지불하고 “반환 기간/위험을 감수합니다. 우리는 일주일 안에 자금을 조달할 수 있습니다(좋은 48 시간).”

Jefferies는 일부 예금을 매입하는 데 관심을 보인 금융 그룹 중 하나입니다.

“많은 VC 고객의 요청에 따라 Jefferies는 관리 절차가 진행됨에 따라 포트폴리오 회사가 예금을 현금화하거나 자금을 조달할 수 있도록 지원함으로써 단기 급여 약정과 같은 중요한 요구 사항을 충족할 수 있는 혁신적인 방법을 찾을 수 있도록 돕고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.

한 업계 소식통에 따르면 은행이 FDIC의 통제 하에 다시 문을 열면 수표 및 이체 서비스를 포함한 표준 은행 서비스를 사용할 수 있습니다.

SVB를 다른 은행에 판매하면 고객 예금도 동결 해제될 수 있습니다.

2008년 금융 위기 당시 FDIC를 이끌었던 Sheila Beer는 무보험 예금자들에게 “서둘러 매도”하지 말라고 촉구했습니다.

“환급금은 무보험자에게 지불하기에 충분하지 않더라도 상당할 수 있습니다. 따라서 무보험자를 대폭 할인된 가격에 판매하는 것은 시기상조라고 생각합니다.

SVB는 지난 목요일 예금 보유자들이 2022년 말 SVB가 보유한 예금 1,731억 달러의 거의 4분의 1인 총 420억 달러의 인출을 시작했을 때 이미 뱅크런을 겪었습니다.

SVB 예금의 대다수는 보험에 가입되어 있지 않습니다. 부분적으로는 고객 기반이 그들이 지원하는 벤처 캐피털 회사 및 신생 기업과 같은 대규모 예금 고객에 의해 지배되기 때문입니다. 작년 말에 거의 96%가 최대 $250,000의 예치금을 보장하는 FDIC 보험 정책의 적용을 받지 못했습니다. Bank of America에서 그 수치는 약 38%였습니다.

무보험 예금자는 일반적으로 규제 당국에 의해 “변동성”으로 간주되며 더 “고정적”인 것으로 간주되는 보험에 가입된 자본을 가진 고객보다 스트레스의 첫 징후에서 신속하게 인출할 가능성이 더 큽니다.

재무부, 연방 준비 은행 및 기타 규제 기관은 SVB의 낙진과 더 광범위한 은행 부문으로 유출되는 징후를 면밀히 주시하고 있습니다.

이달 발표된 반기 보고서에서 미국 중앙은행은 대형 은행들이 “심각한 예금 유출에 대처할 수 있는 충분한 유동성을 여전히 가지고 있다”고 보고했다. 제이 파월(Jay Powell) 대통령은 이번 주 의회 증언에서 “미국 은행들은 자본이 풍부하다”고 말하면서 그러한 견해를 되풀이했습니다.

연준은 논평을 거부했고 SVB는 논평 요청을 FDIC에 회부했습니다.

월요일에 FDIC가 보험에 가입한 SVB 고객은 자금을 이용할 수 있습니다. 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 주말 동안 FDIC의 우선 순위는 금요일에 약속한 대로 자금을 사용할 수 있도록 하는 것이었습니다.

FDIC 담당자는 SVB 직원과 함께 은행의 기록을 검토하고 은행의 일상 업무를 검토하여 우선 순위를 설정하고 다가오는 마감일에 대비하며 필요한 법적 서류를 작성합니다.

무보험 예금의 경우 FDIC는 주중에 예금의 일정 비율에 해당하는 “선불 이익”을 지급할 것이라고 말했습니다. 이에 비해 2008년 금융 위기 동안 실패한 캘리포니아 기반 은행인 IndyMac Bank의 무보험 고객은 예금에서 처음에 50%의 이익을 얻었고 나중에 더 많은 돈을 지불했습니다.

고객을 위해 금요일 밤 급하게 준비한 전화 회의에서 실리콘 밸리 회사인 Cooley의 변호사는 FDIC가 보증금 환불을 분류하는 데 일반적으로 6~12개월이 걸린다고 말했습니다. 그러나 SVB의 복잡성을 감안할 때 이 결정은 더 오래 걸릴 수 있다고 변호사들은 경고했습니다. 그들은 FDIC가 전통적인 하루 마감 시간이 아닌 금요일 중간에 SVB를 압수한 것이 무보험 계좌 보유자의 피해를 완화했을 수 있다고 추측했습니다.

회사는 또한 SVB가 기존의 저축 및 당좌예금 외에도 머니마켓펀드, 보관 및 환매 계약을 포함한 다른 유형의 계좌를 제공한다고 언급했습니다.

복잡한 문제 중 하나는 FDIC가 비보장 예금을 법정 관리에 맡기고 비보장 예금을 Santa Clara의 National Deposit Insurance Bank에 맡기기로 한 결정이었습니다. 이것은 특히 2008년 기간 동안 구매자가 일반적으로 실패한 은행의 모든 ​​예금을 매입하려고 하기 때문에 특정 판매를 복잡하게 만들 수 있습니다.

SVB의 동결은 많은 기업들이 다음 주 급여를 맞추기 위해 안간힘을 쓰면서 기술 스타트업 커뮤니티까지 확장되었습니다. 여러 소식통에 따르면 그룹은 벤처 캐피탈 후원자로부터 발전을 모색하고 가교 대출을 모색했으며 즉각적인 유동성 요구를 위해 신용 카드로 빌리기까지 했습니다.